公司代碼：

公司代碼：600120                                                  公司簡稱：浙江東方

浙江東方金融控股集團股份有限公司

2018年年度報告摘要

一      重要提示

1   本年度報告摘要來自年度報告全文，為全面了解本公司的經(jīng)營成果、財務(wù)狀況及未來發(fā)展規(guī)劃，投資者應(yīng)當?shù)缴虾ＷC券交易所網(wǎng)站等中國證監(jiān)會指定媒體上仔細閱讀年度報告全文。

2    本公司董事會、監(jiān)事會及董事、監(jiān)事、高級管理人員保證年度報告內(nèi)容的真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔個別和連帶的法律責任。

3    未出席董事情況

4    大華會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）為本公司出具了標準無保留意見的審計報告。

5    經(jīng)董事會審議的報告期利潤分配預(yù)案或公積金轉(zhuǎn)增股本預(yù)案

以公司2018年末總股本874,388,093股為基數(shù)，每10股分配現(xiàn)金紅利1.0元（含稅），合計分配利潤87,438,809.30元，剩余未分配的利潤滾存至2019年；同時，以資本公積向全體股東每10股轉(zhuǎn)增3股，共計轉(zhuǎn)增262,316,428股，轉(zhuǎn)增后公司總股本增加至1,136,704,521股。

二      公司基本情況

1    公司簡介

2    報告期公司主要業(yè)務(wù)簡介

（一）主要業(yè)務(wù)和經(jīng)營模式

公司作為一家國有上市金控平臺，報告期內(nèi)通過控股參股多家公司分別經(jīng)營各項金融業(yè)務(wù)和商貿(mào)業(yè)務(wù)，具體業(yè)務(wù)如下：

1、金融業(yè)務(wù)

公司主要通過多家金融類子公司、合營公司等分別經(jīng)營信托、期貨、人身險、基金管理、直接投資、融資租賃、財富管理等業(yè)務(wù)，具體如下:

（1）信托業(yè)務(wù)

信托業(yè)務(wù)，由浙金信托開展。浙金信托是經(jīng)中國銀行保險監(jiān)督管理委員會批準的非銀行金融機構(gòu)，經(jīng)營的主要業(yè)務(wù)包括固有業(yè)務(wù)和信托業(yè)務(wù)。信托業(yè)務(wù)指信托公司作為受托人，按照委托人意愿以公司名義對受托的貨幣資金或其他財產(chǎn)進行管理或處置，并從中收取手續(xù)費的業(yè)務(wù)。固有業(yè)務(wù)指信托公司運用自有資本開展的業(yè)務(wù)，主要包括存放同業(yè)、債券投資、認購本公司信托產(chǎn)品及認購中國信托業(yè)保障基金等。信托產(chǎn)品投資范圍涵蓋了證券、金融、基礎(chǔ)設(shè)施、房地產(chǎn)、工商企業(yè)等各個領(lǐng)域；信托產(chǎn)品設(shè)計包括了股權(quán)投資、債權(quán)投資、有限合伙投資、產(chǎn)業(yè)基金等多元化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。

（2）期貨業(yè)務(wù)

期貨業(yè)務(wù)，由大地期貨開展。大地期貨是經(jīng)中國證監(jiān)會批準設(shè)立的非銀行金融機構(gòu)，經(jīng)營業(yè)務(wù)主要包括經(jīng)紀業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、風險管理業(yè)務(wù)等。經(jīng)紀業(yè)務(wù)主要指代理客戶買賣期貨或期權(quán)合約、辦理結(jié)算和交割手續(xù)，并收取手續(xù)費的一項業(yè)務(wù)。資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是指期貨公司接受單一客戶或者特定多個客戶的書面委托，根據(jù)相關(guān)規(guī)定及合同約定，運用客戶委托資產(chǎn)進行投資，并按照合同約定收取費用或者報酬的業(yè)務(wù)活動。風險管理業(yè)務(wù)是指通過期貨公司設(shè)立的風險管理子公司開展包括基差交易、倉單服務(wù)、合作套保、定價服務(wù)、做市業(yè)務(wù)及其他與風險管理服務(wù)相關(guān)的業(yè)務(wù)，涵蓋期貨期權(quán)上市品種及其他產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)品種的現(xiàn)貨貿(mào)易、遠期交易和期貨交割等。

（3）人身險業(yè)務(wù)

人身險業(yè)務(wù),由中韓人壽開展。中韓人壽是經(jīng)中國銀行保險監(jiān)督管理委員會批準的人壽保險公司，主要經(jīng)營人壽保險、健康保險和意外傷害保險等保險業(yè)務(wù)，以及上述業(yè)務(wù)的再保險業(yè)務(wù)。公司在合規(guī)經(jīng)營、防范風險的前提下，致力于個險、銀保兩大主力渠道，同時拓展團險、中介、網(wǎng)絡(luò)等戰(zhàn)略渠道，實現(xiàn)業(yè)務(wù)穩(wěn)健有價值的增長；積極引進國外先進的財富管理理念，以客戶的家庭生命周期為出發(fā)點，從風險保障和財富管理的全局視角，對人生各階段的關(guān)鍵問題進行頂層規(guī)劃，提供整體解決方案，實現(xiàn)人生目標。

（4）財富管理業(yè)務(wù)

財富管理業(yè)務(wù)，由般若財富開展。般若財富持有私募投資基金管理人資格牌照，主要業(yè)務(wù)包括資產(chǎn)管理，私募股權(quán)投資基金管理，投資咨詢，投資管理。公司致力于客戶需求為導向，利用自身獨立的風險控制，以及系統(tǒng)完整的投資決策體系，為高凈值客戶提供解決方案及產(chǎn)品組合。

（5）基金管理業(yè)務(wù)

基金管理業(yè)務(wù)，主要由東方產(chǎn)融、國貿(mào)東方資本和東方嘉富開展，主要管理 VC、PE、PIPE 和夾層基金。業(yè)務(wù)的營收來源于各支基金的管理費和超額業(yè)績報酬，兩項收入分別取決于管理基金的規(guī)模以及專業(yè)的投研分析能力。公司具備挖掘優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的能力，具有強大的募集資金能力以及豐富的客戶資源。

（6）基金投資業(yè)務(wù)

基金投資業(yè)務(wù)，主要以公司自身及全資子公司東方產(chǎn)融作為投資主平臺，通過行業(yè)研究挖掘項目標的，從多途徑獲得投資信息以及利用自身儲備資源開拓投資渠道，尋找具有成長性的目標企業(yè)，在進行系統(tǒng)的盡職調(diào)查后，履行相應(yīng)程序，以參股形式或者聯(lián)合成立基金間接投資的方式，投資于企業(yè)股權(quán)。

（7）融資租賃業(yè)務(wù)

融資租賃業(yè)務(wù)，由國金租賃開展。國金租賃是經(jīng)中國商務(wù)部批準設(shè)立的融資租賃公司，主要經(jīng)營范圍包括融資租賃業(yè)務(wù)、租賃業(yè)務(wù)、向國內(nèi)外購買租賃財產(chǎn)、租賃財產(chǎn)的殘值處理及維修、租賃交易咨詢等，兼營與融資租賃主營業(yè)務(wù)相關(guān)的商業(yè)保理業(yè)務(wù)。服務(wù)的對象主要是有大型設(shè)備、固定資產(chǎn)需求的機構(gòu)或自然人，主要涉及的行業(yè)有醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)、公用事業(yè)、教育文化旅游、經(jīng)營性物業(yè)、高端工業(yè)制造等，業(yè)務(wù)模式一般為售后回租和直租，盈利主要來源于資金利差以及杠桿水平。

2、商貿(mào)業(yè)務(wù)

公司商貿(mào)流通業(yè)務(wù)主要為兩個部分：進出口貿(mào)易業(yè)務(wù)以及內(nèi)貿(mào)業(yè)務(wù)。進出口貿(mào)易業(yè)務(wù)主要由公司下屬各進出口子公司開展和經(jīng)營，出口商品分類為針織服裝，梭織服裝、家用紡織品、服飾類、鞋靴類等，貿(mào)易模式主要是根據(jù)海外客戶訂單和國內(nèi)供應(yīng)商生產(chǎn)情況，通過接單、采購、出口、結(jié)匯、退稅等環(huán)節(jié)實現(xiàn)服務(wù)交易，子公司自身無零售業(yè)務(wù)，無零售門店；此外，子公司還從事部分代理進出口業(yè)務(wù)，經(jīng)營模式為通過收取代理費獲得收益。

內(nèi)貿(mào)業(yè)務(wù)由公司及子公司開展，子公司主要開展鋼材、有色金屬等貿(mào)易，貿(mào)易模式主要為采購、銷售；公司開展期現(xiàn)結(jié)合業(yè)務(wù)，所涉及的主要產(chǎn)品為白銀、橡膠、PTA，經(jīng)營模式為無風險套保模式。

（二）行業(yè)情況說明

1、金融行業(yè)

報告期內(nèi)，圍繞服務(wù)實體經(jīng)濟、防控金融風險、深化金融改革三項任務(wù)，以從嚴監(jiān)管、協(xié)同監(jiān)管為基調(diào)的新金融監(jiān)管框架逐步形成，各監(jiān)管機構(gòu)出臺多項文件提高行業(yè)合規(guī)經(jīng)營水平，防范系統(tǒng)性金融風險。此外，報告期內(nèi)國家相繼出臺一系列金融開放政策并有序落地，金融機構(gòu)對外開放程度擴大，金融行業(yè)將迎來挑戰(zhàn)和機遇并存的新格局。

（1）信托行業(yè)

2018年以來，監(jiān)管部門持續(xù)加強對通道業(yè)務(wù)的監(jiān)管，推動金融去杠桿，信托通道業(yè)務(wù)規(guī)模減少，因而信托行業(yè)整體資管規(guī)模有所下降?；诋斍暗暮暧^經(jīng)濟環(huán)境和監(jiān)管環(huán)境，我國信托行業(yè)正在從高度依賴房地產(chǎn)、政府平臺類企業(yè)融資與牌照通道套利的增長模式向回歸信托本源、服務(wù)實體經(jīng)濟、強調(diào)主動管理能力的方向轉(zhuǎn)變；在宏觀經(jīng)濟增速放緩、實體經(jīng)濟去杠桿化、經(jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)變和增長動力轉(zhuǎn)換的背景下，信托行業(yè)作為金融業(yè)中的重要組成部分，也將面臨較大轉(zhuǎn)型壓力。但從長期來看，新的外部環(huán)境有助于提升信托行業(yè)資產(chǎn)管理能力和風險防控意識，加快信托行業(yè)轉(zhuǎn)型速度，促進信托行業(yè)健康穩(wěn)健發(fā)展。

（2）期貨行業(yè)

報告期內(nèi)，我國期貨市場開啟國際化進程：原油期貨上市，鐵礦石期貨和PTA期貨引入境外交易者，外商投資期貨公司股比上限放寬，國內(nèi)期貨市場已經(jīng)形成全面對外開放的新格局。在改革開放40周年之際，期貨業(yè)繼續(xù)本著服務(wù)實體經(jīng)濟的初心快速發(fā)展：進一步加大品種創(chuàng)新力度，“保險+期貨”試點成效顯著，商品期交所場外服務(wù)平臺上線運行，期貨市場服務(wù)實體經(jīng)濟的能力進一步提高。

（3）保險行業(yè)

報告期內(nèi)，中國保險業(yè)發(fā)展進入新的發(fā)展階段，發(fā)展軌跡從高速增長進入到高質(zhì)量發(fā)展。受監(jiān)管和市場環(huán)境等多重因素變化影響，人身險公司2018年原保費收入同比增速雖為近年新低，但一定程度上釋放了前期高速增長積累的矛盾，是為高質(zhì)量發(fā)展積蓄動能。隨著經(jīng)營主體對于保險本質(zhì)和屬性的認知不斷加深，行業(yè)對回歸本源的理解更加全面，保險將充分發(fā)揮長周期保障優(yōu)勢，為客戶提供覆蓋全生命周期的風險保障和財務(wù)規(guī)劃，大力發(fā)展長期保障型和儲蓄型產(chǎn)品，有效轉(zhuǎn)移風險、平滑財務(wù)波動、保障人民生活。中國銀保監(jiān)會的成立也標志著保險監(jiān)管體系不斷成熟，保險監(jiān)管理念逐步轉(zhuǎn)向以經(jīng)營業(yè)務(wù)性質(zhì)劃分監(jiān)管對象，從行業(yè)監(jiān)管轉(zhuǎn)向功能監(jiān)管，未來保險行業(yè)將發(fā)展地更加健康，風險防范能力也將有效提升。

（4）財富管理行業(yè)

報告期內(nèi)，在強監(jiān)管的大背景下，去杠桿持續(xù)推進，隨著資管新規(guī)細則的出臺，財富管理行業(yè)的內(nèi)部分化進一步加劇，過去粗放式經(jīng)營模式將轉(zhuǎn)向?qū)I(yè)化的經(jīng)營時代。財富管理機構(gòu)的品牌優(yōu)勢及專業(yè)能力愈發(fā)重要，資金和資源逐步向規(guī)范運作、品牌知名度高的大機構(gòu)傾斜。未來在行業(yè)馬太效應(yīng)推動下，經(jīng)營穩(wěn)健、風控嚴格，且能獲取優(yōu)質(zhì)底層資產(chǎn)的公司必將迎來新的發(fā)展機遇。

（5）基金管理行業(yè)

根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會所公布的數(shù)據(jù)，截至2018年末，協(xié)會已登記私募基金管理人24448家，同比增長8.92%；管理基金規(guī)模12.78萬億元，較2017年末增加1.68萬億元，同比增長15.12%，總體上看，私募基金規(guī)模依舊呈現(xiàn)穩(wěn)步增長的態(tài)勢。資管新規(guī)的出臺使得資管行業(yè)格局發(fā)生深刻變化，私募行業(yè)將回歸“投資本源”。隨著各類監(jiān)管政策的不斷出臺，私募基金行業(yè)的規(guī)范化運作將進一步完善。

（6）融資租賃行業(yè)

我國融資租賃行業(yè)仍處于發(fā)展初期，融資租賃行業(yè)正在經(jīng)歷由“追求規(guī)模和速度的粗放型發(fā)展方式”向“追求資產(chǎn)質(zhì)量與風險管理的專業(yè)化經(jīng)營方式”轉(zhuǎn)變。各類融資租賃公司基于股東背景形成了差異化的商業(yè)模式，構(gòu)建核心競爭力。報告期內(nèi)，融資租賃公司正式劃歸至中國銀保監(jiān)會監(jiān)管，統(tǒng)一監(jiān)管有助于規(guī)范行業(yè)發(fā)展，促進行業(yè)整合，預(yù)計未來將在行業(yè)準入、業(yè)務(wù)開展、風險管理等方面提出更高要求。隨著中國產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)整，技術(shù)革新帶動的固定資產(chǎn)投資增長將是推動融資租賃市場發(fā)展的內(nèi)源動力。

2、商貿(mào)行業(yè)

報告期內(nèi)，國家陸續(xù)出臺了一系列減稅降費、優(yōu)化口岸營商環(huán)境的政策措施，調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，積極應(yīng)對中美貿(mào)易摩擦。海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，2018 年我國外貿(mào)進出口總值達到 30.5 萬億元人民幣，同比增長 9.7%。其中出口 16.4 萬億元，增長 7.1% ；進口 14.1 萬億元，增長 12.9%；貿(mào)易順差 2.3 萬億元，收窄 18.3%。總體來看，2018 年我國對外貿(mào)易穩(wěn)中有進，進出口規(guī)模創(chuàng)歷史新高。此外，我國外貿(mào)發(fā)展還呈現(xiàn)出結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化、動力加快轉(zhuǎn)化、發(fā)展更趨平衡等特點。盡管未來我國外貿(mào)發(fā)展面臨的形勢復(fù)雜嚴峻，但我國外貿(mào)穩(wěn)定發(fā)展仍然具有諸多有利因素，包括世界經(jīng)濟仍將延續(xù)緩慢復(fù)蘇態(tài)勢；我國主動擴大開放，穩(wěn)外貿(mào)政策陸續(xù)推出、積極效應(yīng)持續(xù)顯現(xiàn)、產(chǎn)業(yè)升級加快、企業(yè)活力增強等，都為我國外貿(mào)發(fā)展提供了強有力支撐。

3    公司主要會計數(shù)據(jù)和財務(wù)指標

3.1 近3年的主要會計數(shù)據(jù)和財務(wù)指標

單位：元  幣種：人民幣

3.2 報告期分季度的主要會計數(shù)據(jù)

單位：元  幣種：人民幣

季度數(shù)據(jù)與已披露定期報告數(shù)據(jù)差異說明

4    股本及股東情況

4.1 普通股股東和表決權(quán)恢復(fù)的優(yōu)先股股東數(shù)量及前10 名股東持股情況表

單位: 股

4.2 公司與控股股東之間的產(chǎn)權(quán)及控制關(guān)系的方框圖

4.3 公司與實際控制人之間的產(chǎn)權(quán)及控制關(guān)系的方框圖

4.4 報告期末公司優(yōu)先股股東總數(shù)及前10 名股東情況

5    公司債券情況

三      經(jīng)營情況討論與分析

1    報告期內(nèi)主要經(jīng)營情況

報告期內(nèi)，公司實現(xiàn)營業(yè)收入1,071,775.33萬元，較上年同期增長9.24%；實現(xiàn)進出口總額2.79億美元，同比下降6.15%，其中出口2.29億美元，同比下降6.99%，進口0.50億美元，同比下降2.09%。公司實現(xiàn)利潤總額102,706.78萬元，同比增長0.41%，歸屬于上市公司股東的凈利潤70,363.88萬元，同比減少2.20%。截至2018年12月31日，公司資產(chǎn)總額為1,836,272.11萬元，歸屬于上市公司股東的凈資產(chǎn)為922,692.59萬元，公司整體經(jīng)營情況保持持續(xù)平穩(wěn)態(tài)勢。

2    導致暫停上市的原因

3    面臨終止上市的情況和原因

4    公司對會計政策、會計估計變更原因及影響的分析說明

報告期內(nèi)，依照財政部頒布的《關(guān)于修訂印發(fā)2018年度一般企業(yè)財務(wù)報表格式的通知》（財會[2018]15號）的相關(guān)要求，經(jīng)公司八屆董事會第十一次會議、八屆監(jiān)事會第七次會議經(jīng)審議通過，公司對會計政策相關(guān)內(nèi)容進行相應(yīng)變更，對財務(wù)報表相關(guān)科目進行列報調(diào)整，并對可比會計期間的比較數(shù)據(jù)進行了調(diào)整，具體如下：

本次會計政策變更，符合《企業(yè)會計制度》和《企業(yè)會計準則》的有關(guān)規(guī)定，程序合法，僅對資產(chǎn)負債表及利潤表列報項目及其內(nèi)容做出的調(diào)整，對公司財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量不產(chǎn)生影響。

5    公司對重大會計差錯更正原因及影響的分析說明

6    與上年度財務(wù)報告相比，對財務(wù)報表合并范圍發(fā)生變化的，公司應(yīng)當作出具體說明。

本期納入合并財務(wù)報表范圍的主體共49戶，具體包括：

[注1]：控股子公司浙江國貿(mào)東方房地產(chǎn)有限公司持有該等公司100%的股權(quán)。

[注2]：本公司持有該公司98.64%的股權(quán)，控股子公司浙江東方集團產(chǎn)融投資有限公司持有該公司1.36%的股權(quán)。

[注3]：本公司持有該公司97%的股權(quán)，控股子公司杭州舒博特新材料有限公司持有該公司3%的股權(quán)。

[注4]： 控股子公司浙江東方集團服裝服飾進出口有限公司持有該等公司100%的股權(quán)。

[注5]：控股子公司浙江東方集團嘉業(yè)進出口有限公司持有該公司60%的股權(quán)。

[注6]：控股子公司浙江東方集團國際貨運有限公司持有該公司100%的股權(quán)。

[注7]：控股子公司大地期貨有限公司持有該公司70%的股權(quán)。

[注8]：本期納入合并范圍的結(jié)構(gòu)化主體詳見年報全文附注八、合并范圍的變更說明。

[注9]： 控股子公司浙江東方集團泓業(yè)進出口有限公司持有該等公司100%的股權(quán)。

[注10]：全資子公司浙江般若資產(chǎn)管理有限公司持有該公司51%的股權(quán)，全資子公司浙江東方集團產(chǎn)融投資有限公司持有該公司19%的股權(quán)。

子公司的持股比例不同于表決權(quán)比例的原因、以及持有半數(shù)或以下表決權(quán)但仍控制被投資單位的依據(jù)說明詳見年報全文附注九、在其他主體中的權(quán)益說明。

本期納入合并財務(wù)報表范圍的主體較上期相比，增加6戶，減少8戶，其中：

1.本期新納入合并范圍的子公司、特殊目的主體、通過受托經(jīng)營或承租等方式形成控制權(quán)的經(jīng)營實體

2.本期不再納入合并范圍的子公司、特殊目的主體、通過委托經(jīng)營或出租等方式喪失控制權(quán)的經(jīng)營實體

合并范圍變更主體的具體信息詳見年報全文附注八、合并范圍的變更。